期
本期导读1《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》中规定，上市公司在申请证券发行的过程中，同时启动重大资产重组或变更实际控制人，是否影响本次证券发行申请？
2北交所个人投资者准入门槛确定“50万元+2年”
3证监会修改创业板发行承销特别规定优化注册制新股发行承销制度
4成交额超万亿元已保持44个交易日四方面彰显A股活力和定力
知识普及《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》中规定，上市公司在申请证券发行的过程中，同时启动重大资产重组或变更实际控制人，是否影响本次证券发行申请？
答：重大资产重组和实际控制人变更，将会对上市公司的生产经营产生重大影响。审核过程中，如上市公司发生重大资产重组或实际控制人变更，上市公司应及时申请中止本次证券发行，待重大资产重组或实际控制人变更完成后，再申请恢复审核。重大资产重组和实际控制人变更，以相关股份登记或资产权属登记完成为准。
动态要闻01北交所个人投资者准入门槛确定“50万元+2年”北京证券交易所（以下简称“北交所”）建设继续快马加鞭。
9月17日，北交所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法》明确，开市后个人投资者准入门槛为，开通交易权限前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，同时具备2年以上证券投资经验；机构投资者准入不设置资金门槛。自规则发布之日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。在北交所开市前，已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限将自动平移至北交所。同时，北交所将坚持与新三板创新层、基础层一体发展和制度联动，具有新三板创新层和基础层交易权限的投资者，其交易权限范围将包含北交所股票。
需要说明的是，本次规则发布后至北交所开市交易前，投资者参与精选层股票交易仍需满足万元证券资产标准。同时，为便利投资者，即日起投资者可向其委托的证券公司申请预约开通北交所交易权限。
市场人士认为，本次降低投资者门槛，符合创新型中小企业股本规模较小的特征，有利于提升股权分散度，改善市场流动性不足的问题，提升资本市场价格发现的功能，为北交所开市交易奠定良好基础。市场的流动性和活跃度的提升，又能很好的提升北交所服务创新型中小企业的能力，促进创新型中小企业稳步快速增长。
与规则发布同步，北交所已着手指导各证券公司制定完善适当性管理制度流程，有序推进投资者预约开户，做好投资者的风险揭示工作，为深化新三板改革、北京证券交易所平稳开市创造良好条件。
同日，全国股转公司修改了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》，将创新层投资者准入资金门槛由万元调整为万元，于发布日起实施。
新三板是资本市场服务中小企业的重要探索，从过去八年多的探索实践看，投资者适当性制度作为市场的重要基础制度，为市场平稳发展和各项制度创新提供了有力保障。年启动的新三板改革落地后，精选层、创新层、基础层投资者准入门槛分别为万元、万元、万元。截至年8月底，新三板市场投资者规模达到改革前的7倍，激发了市场活力，促进市场发生了趋势性结构性向好变化。（来源：证券日报）
02证监会修改创业板发行承销特别规定
优化注册制新股发行承销制度
9月18日，为进一步优化注册制新股发行承销制度，促进买卖双方博弈更加均衡，更好发挥市场在资源配置中的决定性作用，服务实体经济高质量发展，针对实践中出现的部分网下投资者重策略轻研究，为博入围“抱团报价”，干扰发行秩序等新情况新问题，证监会在加强发行承销监管的同时，对《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（以下简称《特别规定》）进行适当优化。
据悉，本次修改《特别规定》，取消新股发行定价与申购安排、投资风险特别公告次数挂钩的要求；删除累计投标询价发行价格区间的相关规定，由深圳证券交易所在其业务规则中予以明确。沪深证券交易所、中国证券业协会同步完善了科创板、创业板新股发行定价相关业务规则。
证监会表示，按照有关立法程序的要求，《特别规定》自年8月6日至9月5日在证监会网站向社会公开征求意见。从反馈意见情况看，社会各界对修改思路和修改内容总体认同，同时也提出了一些意见建议。证监会对各方提出的意见和建议逐条进行了认真研究，吸收采纳合理意见。
修改后的《特别规定》自年9月18日起施行。规则发布前已刊登招股文件启动发行工作的企业，适用原规定；规则发布后启动发行工作的企业，适用新的规则。（来源：证券日报）
03成交额超万亿元已保持44个交易日
四方面彰显A股活力和定力
44个交易日交易额保持在万亿元以上，创A股历史最长纪录。
9月22日，中秋节后首个交易日，沪深两市股指低开高走，全天成交额达到.3亿元，这是自今年7月21日以来，A股连续第44个交易日成交额保持在万亿元以上。
具体来看，以下四个方面为A股市场的表现提供了有力的支撑。首先，中国经济整体复苏进程稳健；其次，国内市场流动性稳定；再次，多措并举为资产配置提供安全“蓄水池”；最后，系列资本市场的改革举措出台，体制、机制正在不断优化。
当前，资本市场注册制改革进入深水区，基础制度不断完善，各方面都在发生变化。新证券法正式施行以来，一系列改革措施和配套制度相继落地。证监会在此前召开的年系统年中监管工作会议上，研究部署了全市场注册制改革、推进资本市场制度型对外开放、完善市场发展生态、防范化解重大金融风险、全面提升党建质量等下半年重点工作。
尽管万亿元成交额持续出现，但是今年破纪录的行情走势相对于以往明显稳得多。种种迹象表明，如果相对历史较高的成交量能够持续较长时间，A股市场将会处于一种比较健康的运行状态。（来源：证券日报）
预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇